投資信託といえば「とりあえずオルカンに積み立てておけば安心」という声をよく耳にします。実際、オルカンは全世界株式に分散できる王道のインデックスファンドで、私自身も積み立てています。
ただ、その中身をよく見ると約6割が米国株で占められており、実質的にはS&P500に近い動きをしているのが現実です。
「本当にこれで十分な分散になっているのか？」
そう感じた私は、欧州株の代表指数であるDAXにも積み立てを始めました。ドイツは世界第3位のGDPを誇る経済大国であり、欧州経済の中心的存在です。米国一極集中のリスクを和らげる意味でも、DAXを組み合わせることに価値があると考えています。
この記事では、なぜオルカンだけでなくDAXにも投資しているのか、その理由と実際の積立体験をお伝えします。
オルカンは万能？実は米国株に偏っている
投資信託の王道といえば「オルカン（全世界株式インデックスファンド）」。
私も積立を続けていますし、つみたてNISAをきっかけに投資を始めた人の多くが選んでいる人気商品です。
ただ、オルカンの中身をよく見ると、約6割が米国株で占められています。
つまり「全世界に分散」と言いつつ、実際には米国株の影響を大きく受ける構造になっているのです。
値動きもS&P500とかなり近く、「実質的に米国株インデックス」と言っても過言ではありません。
なぜDAXに注目したのか
そこで私は、オルカンに加えてDAX（ドイツ株価指数）連動ファンドにも積立を始めました。
理由はシンプルで、
- ドイツは世界第3位のGDPを誇る経済大国（日本を抜いた）
- 欧州経済の中心であり、自動車・製造業・環境技術など強みがある
- 米国一極集中のリスクを和らげたい
という3点です。
オルカンだけでは「米国依存度が高すぎる」と感じたため、欧州株の代表であるDAXを組み合わせることで、よりバランスの取れた分散投資になると考えました。
実際に積立してみた感想
私は毎月少額ですが、オルカンと並行してDAXにも積立をしています。
- 値動きの違い
米国株中心のオルカンに比べ、DAXはユーロ圏の景気や為替の影響を受けやすい印象です。 - 為替リスク
ユーロ円の動きによって評価額が上下するため、米ドル資産とは違ったリスク分散になります。 - 心理的な安心感
「米国だけに頼らず、欧州にも投資している」という意識が、長期投資を続ける上での安心材料になっています。
もちろん、DAXはオルカンほど人気も純資産も大きくありません。
それでも「自分の投資方針に合っている」と思えることが、積立を続けるモチベーションにつながっています。
まとめ：オルカン＋DAXで分散を意識
オルカンは王道であり、これ1本でも十分に投資の中心になり得ます。
ただ、実際には米国株の比率が高く、米国一極集中のリスクを抱えているのも事実です。
私はそのリスクを和らげるために、欧州株の代表であるDAXを組み合わせて積立しています。
王道ではないかもしれませんが、こうした「自分なりの分散の工夫」が、長期投資を続ける上での安心感につながると感じています。
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